Vốn lưu động được định nghĩa là khả năng của một công ty để thực hiện các hoạt động của mình một cách bình thường trong ngắn hạn. Điều này có thể được tính là tài sản còn sót lại liên quan đến các khoản nợ ngắn hạn .

Vốn lưu động rất hữu ích để thiết lập số dư vốn của mỗi tổ chức kinh doanh. Nó là một công cụ cơ bản khi thực hiện phân tích nội bộ của công ty, vì nó cho thấy một liên kết rất chặt chẽ với các hoạt động hàng ngày được chỉ định trong nó.

Cụ thể, chúng ta có thể thiết lập rằng tất cả vốn lưu động được duy trì hoặc hình thành từ sự kết hợp của một số yếu tố cơ bản. Trong số đó, những thứ mang lại ý nghĩa và hình thức, là các giá trị có thể thương lượng, hàng tồn kho, tiền mặt và cuối cùng là những gì được gọi là các khoản phải thu.

Điều quan trọng nữa là làm nổi bật thực tế rằng nguồn vốn lưu động chính là doanh số bán cho khách hàng. Trong khi đó, chúng ta có thể xác định rằng việc sử dụng cơ bản được dành cho nguồn vốn được đề cập này là để thực hiện việc giải ngân chi phí của hàng hóa đã được bán và cũng phải đối mặt với các chi phí khác nhau đi kèm với các hoạt động đã vội vàng

Tuy nhiên, trong số các mục đích sử dụng khác cũng là giảm nợ, mua tài sản không phải là hiện tại hoặc mua lại cổ phiếu của vốn tồn đọng.

Khi tài sản hiện tại vượt quá các khoản nợ hiện tại, họ đang phải đối mặt với vốn lưu động tích cực . Điều này có nghĩa là công ty có nhiều tài sản lưu động hơn các khoản nợ đến hạn ngay lập tức.

Theo nghĩa khác, vốn lưu động tiêu cực phản ánh sự mất cân đối vốn chủ sở hữu, điều đó không nhất thiết có nghĩa là công ty bị phá sản hoặc bị đình chỉ thanh toán.

Vốn lưu động tiêu cực ngụ ý cần phải tăng tài sản hiện tại . Điều này có thể được thực hiện thông qua việc bán một phần tài sản cố định hoặc không hiện tại, để có được tài sản có sẵn. Các khả năng khác là tăng vốn hoặc ký hợp đồng nợ dài hạn.

Ngoài tất cả những điều trên, điều quan trọng cần nhấn mạnh là có hai loại vốn lưu động khác được xác định dựa trên thời gian. Vì vậy, ở nơi đầu tiên, chúng ta nên đề cập đến cái gọi là vốn lưu động vĩnh viễn. Điều này được định nghĩa là tập hợp hoặc số lượng tài sản hiện tại cần thiết để đáp ứng những nhu cầu tối thiểu trong dài hạn.

Và, thứ hai, ở vị trí thứ hai, chúng tôi có vốn lưu động tạm thời. Trong trường hợp này, có thể xác định rằng đó là số lượng các tài sản lưu thông này đang thay đổi và sửa đổi dựa trên các yêu cầu hoặc nhu cầu của loại hình theo mùa đang diễn ra.

Trong số các nguồn vốn lưu động, chúng ta có thể kể đến hoạt động bình thường, bán trái phiếu phải trả, tiện ích bán chứng khoán có thể thương lượng, đóng góp vốn của chủ sở hữu, bán tài sản cố định, hoàn thuế về thu nhập và vay ngân hàng.

Cần lưu ý rằng vốn lưu động nên cho phép công ty đối mặt với bất kỳ loại khẩn cấp hoặc mất mát nào mà không rơi vào tình trạng phá sản .