Điều đầu tiên chúng ta phải làm để thiết lập ý nghĩa của tỷ lệ hiệu quả là xác định nguồn gốc từ nguyên của các từ tạo nên thuật ngữ này. Vì vậy, trước hết, chúng tôi có thể chỉ ra rằng thuế xuất phát từ thuế động từ tiếng Latin, có thể được dịch là "sửa giá tối đa".

Thứ hai, hiệu quả cũng đến từ tiếng Latin. Cụ thể, nó phát ra từ hiệu ứng từ có nghĩa là "nó hoàn thành một cái gì đó".

Mối quan hệ giữa hai cường độ được gọi là tốc độ và biểu thị mối quan hệ tồn tại giữa một đại lượng và tần số của một hiện tượng nhất định. Mặt khác, tiền lãi là giá trị, tiện ích, lợi nhuận hoặc lợi nhuận của một thứ gì đó.

Hai khái niệm này cho phép chúng ta tiếp cận khái niệm lãi suất, đó là giá của số tiền được trả hoặc tính phí để yêu cầu hoặc nhượng lại trong một thời gian nhất định. Lãi suất danh nghĩa là lãi suất phản ánh lợi nhuận hoặc chi phí của sản phẩm tài chính một cách thường xuyên.

Tuy nhiên, tỷ lệ hiệu quả chỉ ra tốc độ vốn được đặt một cách hiệu quả. Vì vốn hóa lãi suất xảy ra một số lần nhất định trong năm, nên tỷ lệ hiệu quả cao hơn tỷ lệ danh nghĩa. Mặt khác, tỷ lệ hiệu quả bao gồm thanh toán lãi, thuế, hoa hồng và các chi phí khác liên quan đến hoạt động tài chính.

Khi tính toán tỷ lệ hiệu quả, một loạt các yếu tố cơ bản phải được tính đến. Cụ thể, phải có dữ liệu như số lần giải ngân, thời gian đã trôi qua giữa ngày bắt đầu và ngày giải ngân, số lần thanh toán, lãi suất danh nghĩa, phí, hoa hồng, số tiền giải ngân và cũng là giá trị của lệ phí. Với thuật ngữ cuối cùng này, chúng tôi đề cập đến cả lãi suất và khấu hao, hoa hồng và các khoản phí khác có thể tồn tại.

Nếu, ngược lại, những gì chúng tôi muốn là thực hiện tính toán tỷ lệ hiệu quả hàng năm, quá trình này đơn giản hơn nhiều. Công thức để làm điều đó sẽ là như sau: tức là = (1 + ik) k - 1.

Trong công thức này, các yếu tố được thiết lập tương ứng với các khái niệm sau: nghĩa là tỷ lệ hàng năm hiệu quả; ik là lãi suất hiệu quả đề cập đến thời điểm thanh toán hạn ngạch đang được đề cập và cuối cùng, k là số lượng hạn ngạch tồn tại mỗi năm.

Nếu chúng ta có lãi suất 2% mỗi tháng, có thể nói rằng lãi suất danh nghĩa là 6% mỗi quý (2% hàng tháng trong ba tháng). Tỷ lệ này, do đó, không tính đến giá trị của tiền theo thời gian. Tỷ lệ hiệu quả, tuy nhiên, cũng xem xét vốn hóa của tiền.

Tỷ lệ danh nghĩa thường được tham chiếu trong khoảng thời gian một năm, mặc dù nó bao hàm một số khoản thanh toán lãi trong thời hạn nói trên. Mặt khác, tỷ lệ hiệu quả chỉ đo lường hiệu suất trong giai đoạn thanh toán hoặc thu tiền được thực hiện.